关于信用卡汇率

娃他爹

信用卡的汇率其实是一个很复杂的问题。各家银行都语焉不详。经过我反复的实践，大致做一个总结。希望海淘多的卡友多多批评指正。

首先说说信用卡交易中设计到的汇率。

我们熟知的汇率是银行挂牌价，这是最公开最透明的汇率。这个汇率的特点是变化很快，几分钟变一次，而且各家银行的汇率差别不大（我们可以理解为，大部分银行的汇率都是中银汇率的一个延时镜像，也有可能银行加了一点利润在里面）。挂牌汇率的特点是汇差固定，比如，美元港币是千二左右，其他主要货币是千四左右等（http://www.plycd.com/thread-92122-1-1.html）。这一要单独点名提一家奇葩的银行，就是花旗。他家的汇差极大，估计就是在汇差上挣一笔，填那个全球金融服务的坑。挂牌价的主要作用是外币买卖，对于信用卡交易而言，他仅仅是参考。


再说银行信用卡中心的汇率。理论上说，信用卡中心可以采用自家的挂牌价。由于目前大部分银行的信用卡交易都是采用的批处理入账方式。为了降低负载，节省成本，除了工农交等少数银行采用挂牌价外，大部分银行的卡中心汇率都是根据前几天的汇率走势计算出来的一个汇率，这个汇率每天变动一次。银行不可能亏钱，所以这个汇率基本上不会好于挂牌价。具体而言，美元波动小，所以大部分银行的美元汇率和挂牌价差别不大（比如实测，中行卡中心和挂牌中间价的差别是万一水平，上海银行的差别是万三水平，而招行是千一水平）。但是，如果银行卡维护其他币种的汇率，比如欧元，那这个汇率就很难说了。信用卡中心的汇率基本不透明，这也是刷卡交易中容易被坑的地方。


在刷卡交易中，如果有货币转换，那么就会设计到卡组织的汇率。与银行卡中心汇率类似，卡组织的汇率也是一天一变。visa，mc和银联的汇率可以在网站上查到（http://www.plycd.com/forum.php?mod=viewthread&tid=15474），运通我没找到网站。实测的结果，visa和mc各有千秋，例如在欧洲和澳洲mc略好。运通我刷的少，感觉比visa差一点。银联因为体量的问题，基本上都不如visa。


另外一个卡友不愿意接触的就是DCC的汇率，这个汇率很坑，刷卡时尽量避免吧。

娃他爹

继续说汇率的时间点。这也是最让人困惑的地方，因为不同的卡，记账和结算方式是不一样的，这里一一列举。
第一个时间点是交易日。境外消费，除了银联之外，其他卡组织基本上都走的是先预授权，再扣款的模式。所以外卡组织的汇率和这个时间点无关。银联走的是实时入账模式，也就是说交易日直接扣款（一手交钱一手交货，出门不保），那么银联用的汇率就是交易日汇率。

第二个日期是卡组织清算的日期。一般而言，大部分网站都是发货的同时扣款。这时候卡组织会对交易进行清算。visa和mc采用的是批处理模式，所以可能采用的是下一日的汇率进行清算。这个时间很难确定，只能有一个经验型的估计。例如刷卡交易，当场发货，一般是隔天清算。

第三个日期是银行结算日期。银联做货币转换之后会直接把交易明细提交给银行，银行不用做处理就可以直接出账（人民币记账）。但是外卡组织不允许做人民币业务，所以他们提交给银行的就是以信用卡的外币币种记账的明细，一般是美元，也有欧元英镑之类的。对于工行农行之类的外币卡，就直接按照外币出账。如果你的信用卡开通了人民币记账，银行会按照记账当天的信用卡中心汇率转成人民币。

第四个日期是账单日。有的银行系统比较差，比如说建行，你选择外币记账，并且关联购汇还款的话，在最后还款日还款的时候，银行会按照账单日汇率给你购汇，这也是一个隐形的坑，尤其是碰到外币走跌的时候，这种购汇方式就完全失去了外币记账的意义。类似还有农行，关联还款也是账单日汇率。

第五个日期是还款日。对于有节操的银行来说，如果主动购汇还款，采用的汇率是还款日当天的卡中心汇率。值得一提的是，农行主动还款也是当天汇率。

娃他爹

说了这些，我们来举例说明各家银行卡的记账方式。
首先是银联卡。银联卡的方式都是一样的，按照交易日银联的汇率，外币转人民币入账。

其次是外币记账卡，如果不涉及到货币转换，以工行多币为代表，外币直接按照原始币种入账，直到还款才涉及到货币转换，汇率按照还款日当天银行卡中心的汇率。

如果外币记账卡涉及到货币转换，比如美元卡刷欧元，那么是卡组织清算的时候按照卡组织的汇率转化为信用卡币种，交给银行，银行按照美元出账。最后按照银行的规则购汇还款。

对于开通了人民币记账的卡，例如中银的环球通系列，招行、上海银行等单标卡。这一系列的卡其实都是美元卡，但是加了一道人民币记账的流程。即银行不再按照美元出账，而是按照记账日卡中心的汇率转成人民币记账。

比较特殊的是建行的人民币记账卡，建行做了特殊的处理。所以他的记账方式是，17种自营的汇率，直接按照建行卡中心的汇率，在银行记账日转成人民币入账，其他币种，按照二次换汇处理。

从上面可以看出，不同的卡，记账方式其实差别很大。简单比较某种银行卡的汇率好坏，其实是很不科学的。我们能比较的只是相同类型的卡，例如招行visa单标卡比中银的visa环球通汇率差。但是不同类型的卡，比如中银环球通，和银联的汇率，根据不同的外币波动情况，会有不同的结果。

这里给一些大致的比较结果，以下的结果主要针对的是非美元和港币的外币币种。

如果外币处于暴跌阶段，那么最晚货币转换的的卡表现出来的汇率最好。首先是工多币这种外币记账，其次是出账日换人民币记账的卡（也就是建行的全球支付），再次是中间记账的，例如中银环球通，最差的是最早记账的银联。

反过来，如果外币是暴涨，那么最早记账的银联卡反倒是最好。

如果外币汇率波动很小，或者没波动，一般而言，是外卡组织汇率好于银行挂牌价，银行挂牌价又好于银联和卡中心汇率。那么这时候，汇率最好的往往是中银环球通（外卡组织+中银卡中心美元千二的汇差），其次是工多币（银行挂牌价，非美元千四的汇差），再就是建行（卡中心汇率非美元千四以上的汇差，比千四汇差的挂牌价差一些，具体差多少不清楚）。招行因为他家的卡中心汇率太差（美元千三以上的汇差），所以和建行比很难说哪个好。

如果涉及到港币，港币的特点是挂钩美元，汇率波动不大。另外，港币和美元一样，是千二的汇差。那么这时候，汇率最好的应该是工行港币卡这种直接港币记账的卡（银行挂牌价）。银联卡的汇率比挂牌价略差一些。而环球通之类的卡，中间设计到了外卡组织和中行卡中心两次货币转汇，汇率不见得比银联卡有优势。

hxl747

写的真好，支持教授！

xz129

不错啊  他爹就是牛啊·············

sj0860771

不错，不错

小猫跑的快

教授说的很明白！支持一个！以后教授多搞几张卡，同时刷一笔，做个比较就更好了。啊哈哈

皮蛋粥1986

虽然不太懂，顶是必须滴

cctaoboy

内容有点多，，，有心情了再看

danielle99

没怎么看明白，
我手上就2张信用卡：工行多币卡，建行全球白，
大概应该是：
1）外币在下跌通道时，越晚记账的越好。---工行多币卡
2）外币在上升通道时，越早记账的越好，或直接以人民币记账的。----建行全球白
3）外币平稳阶段---随便

对不？

luminary

他爹就是牛啊·············

娃他爹

danielle99 发表于 2014-9-3 21:00
没怎么看明白，
我手上就2张信用卡：工行多币卡，建行全球白，
大概应该是：

3 外币平稳的时候，工行的汇率（挂牌价）好过建行的汇率（卡中心汇率）

娃他爹

小猫跑的快 发表于 2014-9-3 20:28
教授说的很明白！支持一个！以后教授多搞几张卡，同时刷一笔，做个比较就更好了。啊哈哈

刷过好多

今天这个帖子写得匆忙，有时间我再整理一下

danielle99

娃他爹 发表于 2014-9-3 23:09
3 外币平稳的时候，工行的汇率（挂牌价）好过建行的汇率（卡中心汇率）

收到，

hongkin

文章都可以发表论文了。

娃他爹

小猫跑的快 发表于 2014-9-3 20:28
教授说的很明白！支持一个！以后教授多搞几张卡，同时刷一笔，做个比较就更好了。啊哈哈

我在坛子做过很多比较，这个帖子都是根据自己比较的结果写的

晦涩

看来还的多学习学习呀，

1067252102qq

多谢分享。

shrek

不错不错

maradona10

拜读教授的大作。不过感觉所谓的不同行的汇率，估计差别不会太大，几乎可以忽略不计，关键还是在于有无两次转换，和手续费的问题。请教授指点