银监会新规宣判“联合存管”死刑，第三方支付又尴尬了

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近日，银监会下发的《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》(下称《指引》)在业界引发强烈反响。

金联储产品总监赵远飞强调，《指引》中提到“存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”此举意味着联合存管模式不受监管认可。

因此，《指引》一旦实施等于对第三方联合存管“判死刑”。而且，现有的联合存管模式必须进行“改造”，第三方支付成为纯粹的支付通道。但实际上，银行自身就有支付的资质，无需第三方支付介入，对于第三方支付而言，如何在新的监管框架下找到自身的定位，目前较为尴尬。

今天小编在网上发现有媒体报道，银监会日前向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，随后有多家媒体以银行+第三方支付恐被暂停的标题撰文出稿，这些文章总体上对互金产业尤其是P2P行业都抱以看衰的眼光，连带着第三方支付机构都貌似被贴上了莫名的囧字标签，今天小编就对支付行业的了解来写点自己的看法，大家权当一乐。
众所周知，时下支付行业正处于一个特殊时期，行业监管的比较厉害，各种整改的条令也是层出不穷，不过看问题要看到本质，总体上来说，监管方对支付市场绝对没有打压的态势，这些从8.12日央行刚刚下发的支付牌照续牌结果就可以看出来，首批27家支付机构全数过关，虽然有些变动，但那都是次要的。

我们也因此就能看出来，管理层对支付市场的态度是以包容、鼓励以及警示为主的，必定支付行业确实是有点不太健康。

在中国的网贷行业的初期，因为第三方支付快速发展的优势，整个互金行业在非常宽松的环境中发展出很多安全与风控服务产品，其中包括资金存管业务。事实上，诸如资金存管等各类服务，并不是网络借贷行业的独创，银行存管模式早已在证券等金融行业应用许久。

但鉴于真正意义上的银行存管成本太高，于是利用第三方支付作为资金存管的初期模式便诞生了。例如汇付天下等第三方支付公司的“第三方支付存托管”服务，本质上是为了发展其核心的支付业务，存管服务赚不赚钱都无所谓，能用上支付公司的通道就好。

监管要求从第三方支付存管过渡到银行存管的真正目的，来自于支付行业定位与监管上层架构的决定。我们要认知到一点，央妈银监会是大王，各银行是亲儿子，第三方支付和网络借贷是干儿子，按这种关系谱来分析就可以明白，涉及到钱尤其是一笔不小的资金，作为家长的央行就必须要掌控好其中的风险问题，小辈们还是靠边站的好，更何况一直以来某些第三方支付所谓的存托管其实也是“假托管”。

所以对于网络借贷于情于理央行都必须让银行来管理，这也是为什么在几个月之前pos圈支付网曾经说过央妈是老大，银行最帅这句话的原因了。

不过，网络借贷的银行存管合作并不会太顺利，一方面网络借贷的资质，规模和盈利程度都属于比较底层的存在，另一方面投入的成本和需要承担的责任都让银行群体望而却步。根据最新数据显示，目前只有2%的网贷平台通过各种形式宣布接入了银行存管。

这些都注定了真正的银行存管门槛的高度矮不了。不过从监管层的态度来看，他们是十分希望银行能够参与到网络借贷行业的存管业务中的，因为这样一来，互金所产生的风险问题将会大大减少。

据某媒体爆出的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》来看，它当前的目的是先放给市场探探路，观望下众人的反应，给个大方向，至于细节方面还并未最终敲定。　

目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有三种模式，分别是银行直连、直接存管和“银行+第三方支付公司”联合存管。而根据“征求意见稿”中第十一条（八）提到：存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。上述股份制银行资金托管部负责人表示，从这条来看，“银行+第三方支付公司”恐被暂停。

所以从要求来看，银行直连模式、直接存管模式是被监管层所认可的，而联合存管还是要看最终意见形成后了，但前两者存管模式的门槛一定比联合存管都要高，这对于不少中小网贷平台也是一个挑战。

因此也不怪有媒体表示，如果该意见稿真正要落地实施，那现有的联合存管模式必须进行“改造”，第三方支付成为纯粹的支付通道，但实际上，银行自身就有支付的资质，无需第三方支付介入，对于第三方支付而言，如何在新的监管框架下找到自身的定位，目前较为尴尬。


小贴士：

银行直连：银行直连是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，不需要充值和提现。在交易过程中，投资人直接通过银行在线交易，回款的时候，资金直接返还投资人的投资时的账户。最大的特点是整个交易过程资金都直接通过银行网银系统结算，无需第三方介入。

直接存管：在银行资金直接存管的模式下，银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户、风险备用金账户和担保公司账户。这种模式因为资金并不流向平台，有效隔离平台与投资人的资金，能有效减少平台触碰资金的可能性。但是这种模式银行前期开发系统投入成本较大，同时对平台要求较高。

银行+第三方支付公司联合存管：即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。联合存管模式的平台在操作上与原来相比变化并不大，注册完成之后，会提现开通第三方支付账户，开通第三方支付账户之后整个存管开户过程就结束，会出现类似如下的账户，其实账户还是第三方支付公司的账户。

辣珮

正准备弄一点这个，就暂停了？！